| 客製化標的指數 |
是 |
| 指數編製規則 |
- 成分股以台灣加權股價指數為母體，經由市值與流動性初步篩選後形成成分股候選名單；利用品質因子40%、價值因子30%、動能因子30%計算候選名單中所有股票之多因子評分。
- 最終成分股選取標準為台灣加權指數權重大於1%無條件納入(規則1)及因子分數前25%納入(規則2)。
- 權重計算部分，台灣加權指數權重大於1%者，以台灣加權指數之權重以及多因子分數進行加權平均計算；因子分數前25%者，則以多因子分數作為權重分配之標準。
- 最後設定個股權重上限為不得高於該檔股票於台灣加權指數之權重+2%或權重之5倍，單一股票權重亦不得高於30%。
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| 追蹤指數之風險特性 |
- 特選Smart多因子指數主要係利用富蘭克林坦伯頓集團旗下之富蘭克林顧問公司(Franklin Advisors, Inc., FAV)所研究之多因子量化策略
- 將多因子模型結合傳統市值加權方法，利用多元財務、市場指標表彰投資因子特性，運用品質、價值以及動能等投資因子搭配市值指標篩選成分股，以多因子量化模型結合市值大小分配成分股權重，增強投資績效表現。
- 故相較傳統指數，特選Smart多因子指數之風險在於成分股可能較為集中於品質、價值以及動能等因子特性，並可能涵蓋全市場不同市值大小之標的。
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| 與傳統市值型指數之風險特性差異 |
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特選Smart多因子指數 |
臺灣加權指數 |
| 年化報酬率 |
12.34% |
11.17% |
| 年化波動度 |
19.12% |
17.79% |
| 期間最大跌幅 |
-35.24% |
-31.63% |
| 與大盤相關係數 |
0.99 |
1.00 |
| 貝它值(Beta) |
1.06 |
1.00 |
| 資料計算自客製化指數發布日起至前一季季底，客製化指數及傳統市值型指數皆為價格指數(不含息)，資料期間：2020/08/10~2025/03/31 |
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