行情不明確，攻守兼備的投資利器
資料來源：ICE，2023/7/31，富蘭克林華美投信整理。
兼具「品質」與「收益」的聰明選擇
觀看全球主要資產殖利率，特別股坐擁7%，表現亮眼
特別股信用評等分佈，近半屬於投資等級，投資進可攻退可守
資料來源：(左圖)ICE，截至2023/7/31。(右圖)Bloomberg，截至2023/7/31，美銀美林指數，債券指數採到期殖利率，股票指數採Bloomberg計算之12個月股利率為參考。 以上指數試算結果並非代表特定基金之投資成果，亦不代表對特定基金之買賣建議，基金不同於指數，基金可能會有中途清算或合併等情形，投資人無法直接投資指數。
經得起歷史考驗，長期投資不用怕
特別股長期趨勢穩定走升，遇到亂流也能快速調整
資料來源：Bloomberg，2006/12/31-2023/7/31。以ICE上市特別股指數為參考，計算自指數成立以來之年度報酬率，富蘭克林華美投信整理。 以上僅為特定指數試算之結果，不代表基金投資組合之實際報酬率及未來績效保證，投資人無法直接投資指數。

升息循環結束後，特別股強勁且穩健
特別股在過往升息結束後，各期間皆表現穩健，歷史報酬都呈現緩步走升的趨勢
資料來源： Bloomberg ，1995/2/1~2019/12/19，因歷史資料期間較長，以ICE核心特別股指數為參考，富蘭克林華美投信整理。 以上僅為特定指數試算結果，不代表基金投資組合實際報酬率及未來績效保證；基金不同於指數，基金可能會有中途清算或合併等情形，投資人無法直接投資指數。
遇到升息影響，特別股表現優於投等債
連續升息期間特別股表現優於投等債
升息結束後一年特別股表現同樣較佳
資料來源：(左圖)Bloomberg ，2004/6/30 ~ 2018/12/19；(右圖)Bloomberg，2000/5/17 ~ 2019/12/19，因歷史資料期間較長，以ICE核心特別股指數為參考，富蘭克林華美投信整理。 以上僅為特定指數試算結果，不代表基金投資組合實際報酬率及未來績效保證；基金不同於指數，基金可能會有中途清算或合併等情形，投資人無法直接投資指數。
無懼衰退，殖利率倒掛期間仍正報酬
殖利率倒掛期間，特別股平均有5%表現
目前市場再度面臨殖利率倒掛
資料來源： (左圖) Bloomberg ，1998/5~2022/4，以ICE核心特別股指數為參考，富蘭克林華美投信整理；(右圖)Bloomberg ，2022/11/30，美債殖利率倒掛以2s10s曲線倒掛為計算區間。 以上僅為特定指數試算結果，不代表基金投資組合實際報酬率及未來績效保證；基金不同於指數，基金可能會有中途清算或合併等情形，投資人無法直接投資指數。

你可能不知道，投資等級的特別股!
富蘭克林華美特別股收益基金(本基金之配息來源可能為本金)
美銀美林上市特別股指數
資料來源： (左圖)富蘭克林華美投信，2023/7/31；(右圖)ICE，2023/7/31，以ICE上市特別股指數為參考，富蘭克林華美投信整理。
靈活調節持股比重，提升台幣美元避險比率
經理人靈活調節持股比重，應對行情變化
因應匯率市場變化，將台幣美元避險比率調升
資料來源： (左圖) Bloomberg ，美銀美林指數，富蘭克林華美投信，2023/02 ；(右圖) Bloomberg，USD/TWD，2023/01。富蘭克林華美投信整理。
綜合評估投資條件，精選各產業龍頭
綜合評估稅賦、殖利率、產業利基等條件，佈局各產業龍頭
資料來源：富蘭克林華美投信整理，持股比重資料截至2023/7/31。註：部分企業可能發行多檔特別股，稅率、條款亦有分別。 投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。以上提及之有價證券僅為舉例或說明之用，非為有價證券之推介。

富蘭克林華美特別股收益基金（本基金之配息來源可能為本金）

成立以來各期間累積報酬率

期間 3月 6月 1年 2年 3年 5年 成立以來
新台幣Ａ級別 1.4% 0.09% 0% 1.31% 8.54% 11.68% 15.7%
同類型平均 2.9% 0.56% -0.34% -3.08% 3.24% 2.06% -
四分位排名 3/4 2/4 2/4 2/4 2/4 1/4 -
同類績效比較依SITCA Domestic分類「特別股型」計算資料來源: Lipper，截至2023/7/31。 基金過去績效不代表未來績效之保證。

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