特別股3優勢
撿鑽石時機到
基金布局策略
行情不明確，攻守兼備的投資利器
資料來源：ICE，2023/7/31，富蘭克林華美投信整理。
兼具「品質」與「收益」的聰明選擇
觀看全球主要資產殖利率，特別股坐擁7%，表現亮眼
特別股信用評等分佈，近半屬於投資等級，投資進可攻退可守
資料來源：(左圖)ICE，截至2023/7/31。(右圖)Bloomberg，截至2023/7/31，美銀美林指數，債券指數採到期殖利率，股票指數採Bloomberg計算之12個月股利率為參考。
以上指數試算結果並非代表特定基金之投資成果，亦不代表對特定基金之買賣建議，基金不同於指數，基金可能會有中途清算或合併等情形，投資人無法直接投資指數。
經得起歷史考驗，長期投資不用怕
特別股長期趨勢穩定走升，遇到亂流也能快速調整
資料來源：Bloomberg，2006/12/31-2023/7/31。以ICE上市特別股指數為參考，計算自指數成立以來之年度報酬率，富蘭克林華美投信整理。
以上僅為特定指數試算之結果，不代表基金投資組合之實際報酬率及未來績效保證，投資人無法直接投資指數。
升息循環結束後，特別股強勁且穩健
特別股在過往升息結束後，各期間皆表現穩健，歷史報酬都呈現緩步走升的趨勢
資料來源： Bloomberg ，1995/2/1~2019/12/19，因歷史資料期間較長，以ICE核心特別股指數為參考，富蘭克林華美投信整理。
以上僅為特定指數試算結果，不代表基金投資組合實際報酬率及未來績效保證；基金不同於指數，基金可能會有中途清算或合併等情形，投資人無法直接投資指數。
遇到升息影響，特別股表現優於投等債
連續升息期間特別股表現優於投等債
升息結束後一年特別股表現同樣較佳
資料來源：(左圖)Bloomberg ，2004/6/30 ~ 2018/12/19；(右圖)Bloomberg，2000/5/17 ~ 2019/12/19，因歷史資料期間較長，以ICE核心特別股指數為參考，富蘭克林華美投信整理。
以上僅為特定指數試算結果，不代表基金投資組合實際報酬率及未來績效保證；基金不同於指數，基金可能會有中途清算或合併等情形，投資人無法直接投資指數。
無懼衰退，殖利率倒掛期間仍正報酬
殖利率倒掛期間，特別股平均有5%表現
目前市場再度面臨殖利率倒掛
資料來源： (左圖) Bloomberg ，1998/5~2022/4，以ICE核心特別股指數為參考，富蘭克林華美投信整理；(右圖)Bloomberg ，2022/11/30，美債殖利率倒掛以2s10s曲線倒掛為計算區間。
以上僅為特定指數試算結果，不代表基金投資組合實際報酬率及未來績效保證；基金不同於指數，基金可能會有中途清算或合併等情形，投資人無法直接投資指數。
你可能不知道，投資等級的特別股!
富蘭克林華美特別股收益基金(本基金之配息來源可能為本金)
美銀美林上市特別股指數
資料來源： (左圖)富蘭克林華美投信，2023/7/31；(右圖)ICE，2023/7/31，以ICE上市特別股指數為參考，富蘭克林華美投信整理。
靈活調節持股比重，提升台幣美元避險比率
經理人靈活調節持股比重，應對行情變化
因應匯率市場變化，將台幣美元避險比率調升
資料來源： (左圖) Bloomberg ，美銀美林指數，富蘭克林華美投信，2023/02 ；(右圖) Bloomberg，USD/TWD，2023/01。富蘭克林華美投信整理。
綜合評估投資條件，精選各產業龍頭
綜合評估稅賦、殖利率、產業利基等條件，佈局各產業龍頭
資料來源：富蘭克林華美投信整理，持股比重資料截至2023/7/31。註：部分企業可能發行多檔特別股，稅率、條款亦有分別。
投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。以上提及之有價證券僅為舉例或說明之用，非為有價證券之推介。
富蘭克林華美特別股收益基金（本基金之配息來源可能為本金）
成立以來各期間累積報酬率
| 期間 | 3月 | 6月 | 1年 | 2年 | 3年 | 5年 | 成立以來 |
| 新台幣Ａ級別 | 1.4% | 0.09% | 0% | 1.31% | 8.54% | 11.68% | 15.7% |
| 同類型平均 | 2.9% | 0.56% | -0.34% | -3.08% | 3.24% | 2.06% | - |
| 四分位排名 | 3/4 | 2/4 | 2/4 | 2/4 | 2/4 | 1/4 | - |
同類績效比較依SITCA Domestic分類「特別股型」計算資料來源: Lipper，截至2023/7/31。
基金過去績效不代表未來績效之保證。
新台幣B月配級別
| 月份 | 2023/8 | 2023/7 | 2023/6 | 2023/5 | 2023/4 | 2023/3 |
| 年化配息率 | 7.05% | 7.08% | 7.01% | 7.03% | 6.99% | 6.94% |
| 當月配息率 | 0.59% | 0.59% | 0.58% | 0.59% | 0.58% | 0.58% |
| 月報酬率(含息) | 1.07% | 1.54% | -1.17% | 2.14% | -2.09% | -1.36% |
以上資料來源：富蘭克林華美投信。配息金額及淨值資料取自理柏資訊，當月配息率係採(每單位配息金額/除息前一日淨值)表示，年化配息率計算公式為「每單位配息金額÷除息日前一日之淨值X 一年配息次數
X 100%」，年化配息率為估算值。月報酬率(含息)為截至除息日之前一月底含息原幣報酬率。
基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。
