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簡單來說，就好像買車可以選擇一次付清還是分期付款，投資共同基金除了可以選擇一次投資( 最低新台幣三千元)，您也可以選擇以定期定額的方式申購。所謂定時定額投資，就是每月在固定日期由銀行自動自您的帳戶中扣款投資您事先指定的基金

基礎知識平均成本法複利效果投資時點

什麼是定期定額?

定期定額投資觀念

什麼是「平均成本」的效果呢？

舉例來說(見下表)，若我們每月定期定額扣款5000元投資基金，當基金淨值10元時，可以買到500個單位；而當淨值20元時，就只能購得250個單位，總計扣款7次35000元共購得2106個單位，因此每單位的平均成本為16.62元。我們發現這不但有效攤低基金的單位購買成本，且此單位購買成本更是較基金的平均價格18元來的低，這就是定期定額「平均成本」的效果！長期下來，您累積的資產基礎也就越大，當基金淨值上揚，報酬就越可觀。

次數	投資金額	單位價格	單位數
1	5,000	10	500
2	5,000	14	357
3	5,000	17	294
4	5,000	20	250
5	5,000	18	278
6	5,000	22	227
7	5,000	25	200
總計	35,000	126	2,106

平均成本=35,000（總投資金額）÷2,106（總單位數）=16.62元
平均價格=126（基金單位價格總計）÷7=18.00元

什麼是複利效果呢 ?

舉例來說：

如果某甲與某乙均希望在65歲時即可擁有約1億元，但某甲在25歲時即開始投資年平均報酬率為15%的基金，所以每月只須投資金額5,000元，而某乙在40歲才開始投資，竟需160,000元才可達目標金額。

表一：追求相同結果，愈早開始，投入愈小

	年齡	每月需投資金額	65歲時領回約
甲	25歲	5,000元	1億元
乙	40歲	160,000元	1億元

*以全球型股票基金年平均報酬率為15%做計算

如果某甲25歲開始每月定期定額扣款5000元於年報酬率為15%的基金，而某乙從40歲才開始，同樣在65歲退休時，可領回的金額差距足足有30倍之多!

表二：投資相同金額，愈早開始，成果愈大

	年齡	每月需投資金額	65歲時領回約
甲	25歲	5,000元	1億元
乙	40歲	5,000元	315萬元

*以全球型股票基金年平均報酬率為15%做計算

因此我們可以知道，「時間」是複利最大的關鍵，把握時間，做自己人生的大富翁，年輕就是投資理財最大的本錢！事不宜遲，馬上開始定期定額投資理財計劃，享受儲蓄兼投資的成果。要知道：時間複利，效果驚人，愈早開始，愈省力氣喔！

何時是定期定額投資進場時點?

何時該做轉換與贖回?

許多投資人在股市行情不佳時，會忍不住出脫手上基金，事實上基金的投資應該是長期佈局，在基金波段回檔時，往往也提供投資人最佳的進場時機。但如果您的投資出現下列狀況時，你可以適時的做調整：

1. 達到獲利目標或跌到停損點時

投資人最了解自己的風險承擔能力，也最清楚自己的理財目標。在投資之前，如果能先行設定該筆投資獲利和停損目標以及投資期間，並且於投資過程中，適時檢視投資組合的表現，以及未來的投資潛力和投資風險程度，便可決定是否要部分或全部轉換、贖回調整投資組合。

2. 達成投資目的或投資者本身的理財需求改變

個人的人生規劃與理財策略會隨時間、年齡與收入不斷改變。例如，年輕時能夠承受風險較大，投資會以積極成長型基金為主，年紀長了，有較多的家庭計畫，像是子女教育基金、購屋基金、退休規劃基金需要實現，就應該調整投資組合，以穩健成長型基金為主，當已屆退休時，就可將先前定期額累積之收益，轉換成具有風險低、收益固定特性的債券型基金投資組合了。因此，投資人可視本身的投資目的、需求，適時調整其基金投資組合。

3. 確認投資標的景氣開始走下坡

基金的價值取決於投資標的的漲跌，因此，當基金投資市場呈多頭走勢，基金表現理應上漲，反之，當投資標的出現空頭，且空頭走勢未見停歇，投資人可以提早出脫以免損失擴大。例如1990年日本市場步入空頭，1997年東南亞股市連番下跌，如果投資人並未即時出場，損失可能擴大，或要拉長投資時間等待市場回春。由此也可看出，投資人可以全球股票型基金為主(核心基金)，區域型或較高風險基金為輔(非核心基金)，藉由全球股票型基金的專業經理團隊在全球進行資訊分析、適時轉換持股，達到降低風險、提高獲利目的。

4. 投資標的報酬不如同類型商品

如果在市場行情佳時，您所投資的基金表現卻不如大盤或同類型基金時，投資人可以考慮尋求其他表現較佳的基金。另外要提醒您的是，成立時間較久的基金，若過去績效不論多空時期皆能夠打敗大盤，這樣的基金績效較具參考價值，也較值得信賴。

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投資級債券ETF傘型證券投資信託基金自上櫃日起以追蹤標的指數之績效表現為投資目標，基金之投資績效將視其追蹤之標的指數之走勢而定，當標的指數波動劇烈時，基金之淨資產價值將有較大的波動風險。
投資級債券ETF傘型證券投資信託基金雖以追蹤標的指數為操作目標，然下列因素仍可能使各子基金報酬偏離標的指數報酬，且偏離方向無法預估：(一)各子基金可能因應申贖或維持所需曝險比例等因素，需每日進行基金曝險調整，故基金淨值將受到每日交易之有價證券或期貨成交價格、交易費用、基金其他必要之費用（如：經理費、保管費、上櫃費等）、投資組合成分價格波動或基金整體曝險比例等因素之影響，而使基金報酬與投資目標產生偏離。(二)各子基金投資組合與標的指數相關性，將受到基金持有之有價證券或期貨與標的指數之相關性等因素影響。此外，基金投資組合中持有的期貨部位，因期貨的「價格發現」功能使其對市場信息、多空走勢之價格反應可能不同於債券，因此當市場出現特定信息時，基金淨值將同時承受期貨及債券對市場信息反應不一所產生的價格波動影響，可能使各子基金報酬將與投資目標產生偏離。(三)各子基金以新臺幣計價，而各子基金所投資的有價證券或期貨標的可能為新臺幣以外之計價貨幣，因此各子基金承受相關匯率波動風險可能使各子基金報酬與投資目標產生偏離。
投資級債券ETF傘型證券投資信託基金各子基金於上櫃日後，將依證券櫃檯買賣中心所規定於臺灣證券交易時間內提供盤中估計淨值供投資人參考。各子基金淨值以新臺幣計價，而基金主要投資標的為債券或期貨，因此匯率波動會影響各子基金淨值之計算，而計算盤中估計淨值所使用的盤中即時匯率，因評價時點及資訊來源不同，與實際基金淨值計算之匯率或有差異，因此計算盤中估計淨值與實際基金淨值計算之基金投資組合或有差異，投資人應注意盤中估計淨值與實際淨值可能有誤差值之風險，經理公司於臺灣證券交易時間內提供的盤中估計淨值僅供投資人參考，實際淨值應以本公司最終公告之每日淨值為準。
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投資級債券ETF傘型證券投資信託基金自成立日起，即運用各子基金資產進行投資組合佈局，各子基金投資組合成分價格波動會影響各子基金淨值表現。投資人於各子基金成立日（不含當日）前參與申購所買入的各子基金每受益權單位之發行價格，不等同於各子基金掛牌上櫃之價格，參與申購投資人需自行承擔各子基金自成立日起至掛牌日止期間之各子基金淨資產價格波動所產生折／溢價之風險。各子基金受益憑證上櫃後之買賣成交價格無升降幅度限制，並應依財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心（以下簡稱證券櫃檯買賣中心）所有有關規定辦理。

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